NOTICE: The text below was created automatically and may contain errors and differences from the contract's original PDF file. Learn more here

EX-10 12 filename12.htm

Exhibit 10.7

CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED ­ REDACTED COPY

Confidential Treatment has been requested for portions of this Exhibit. Confidential

portions of this Exhibit are designated by [*****]. A complete version of this Exhibit has

been filed separately with the Securities and Exchange Commission.

AGREEMENT FOR COMMERCIAL PURCHASE AND SALE AND OTHER COVENANTS, which is entered into

between:

PETROBRAS DISTRIBUIDORA S.A., with corporate taxpayer ID number [CNPJ] 34.274.233/0001­02, with its­office in

the city of Rio de Janeiro, state of Rio de Janeiro, at Rua General Canabarro 500, Ground Floor, 6th and 11th floors

(partial), 12th through 16th floors, represented here by its President, Mr. José Lima de Andrade Neto, bearer of drivers

license number 26703881­8 – DETRAN/RJ and personal taxpayer ID number [CPF] 102.994.085­15, and by its Consumer

Market Officer, Mr. Andurte de Barros Filho, bearer of ID card number 49570D CREA­RJ and personal taxpayer ID

number [CPF] 514.048.857­49, from here onwards referred to as “BR,” and, on the other side,

AZUL LINHAS AÉREAS BRASILEIRAS S.A., with its head office at Alameda Surubiju 2010 and 2050, Block C,

Alphaville, Barueri, SP, with corporate taxpayer ID number [CNPJ/MF] 09.296.295/0001­60 represented here in

accordance with its corporate bylaws and from here onwards referred to as the BUYER­PROMISOR, which will be

governed by the following terms and conditions:

SECTION 1 – PURPOSE

1.1. BR promises to sell to the BUYER­PROMISOR and the latter, in turn, promises to buy from BR the quantities of

QAV­1 aviation kerosene that represent the BUYER­PROMISOR’s [*****] consumption, at all the locations listed in

Appendix I, on an [*****] and during a period of [*****]. In the event of fueling abroad, the consumption will be

stipulated according to a previous consultation between the parties.

1.1.1. The product described in the item above is intended for the BUYER­PROMISOR’s own consumption, for the

performance of its activity at the locations provided for in Appendix I.

1.1.2. If BR comes to install new fueling stations at airports at which it does not currently supply QAV­1 aviation

kerosene, and so long as the BUYER­PROMISOR does not have regular operations and supply of aviation kerosene

contracted for at that airport, the BUYER­PROMISOR is required to fulfill the [*****] clause in item 1.1 above,

independent of an addendum to this agreement.

1.1.3. BR undertakes to reduce the sales amounts of QAV­1 established in Appendix I for the BUYER­PROMISOR in the

event of (i) [*****] in a percentage equal to or greater than [*****] or (ii) at the end of the pipeline expansion work at the

[*****] airport and at the other airports shown in Appendix I.

SECTION 2 – PRICE AND PAYMENT CONDITIONS

2.1. The product that is the object of this agreement will be sold by BR to the BUYER­PROMISOR and invoiced for at the

price charged by BR on the day and at the place of delivery.

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



1



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



2.2. The price composition in Brazil will observe:

2.2.1. In the composition of the price of the QAV­1, the producer establishment price will observe the ordinances issued

by the Ministry of Mines and Energy and the National Petroleum, Natural Gas and Biofuels Agency (Agência Nacional do

Petróleo, Gás Natrual e Biocombustíveis), or ANP, and all applicable legislation.

2.2.2. The following will be added to the producer price:

2.2.2.1. The portion called the “Fixed Differential,” the amount of which in R$/L (reais per liter) is specified in Appendix

I, which, initialed by the parties, is an integral part of this instrument, with an annual inflation adjustment at the rate of the

General Market Price Index (Índice Geral de Preços – Mercado), or IGPM, which is published by the Brazilian Institute

of Geography and Statistics (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), or IBGE.

2.2.2.2. The Variable Lease amount charged by INFRAERO, the State Company that manages Brazilian airports, or by the

company responsible for managing the infrastructure of the Airport in question, which, in the case of INFRAERO,

represents [*****] of the price established in section 2.2;

2.2.2.3. The Tax on the Circulation of Merchandise and Services (Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços),

or ICMS, rate owed according to the rates for each Brazilian State, and any legally required taxes, rates and fees;

2.2.2.4. The finance charge amount will be established at [*****] per month, calculated pro rata in relation to the payment

period given to the BUYER­PROMISOR.

2.3. The special “fixed price” pricing will take into account the market conditions for the period during which it will be

applied to establish the price, in accordance with the process described in item 2.4 and its subitems. The BUYER­

PROMISOR can freely choose the period for its application, with it being the case that it must be at least [*****] and at

most extend to the end of the effective term of this agreement. If the BUYER­PROMISOR wishes to qualify for this

pricing option, it must request evaluation rounds from BR on any business day that precedes the last business day of the

month (n­2).

2.4. For the BUYER­PROMISOR to be able to evaluate the viability of choosing the special “fixed price” pricing

described in item 2.3, to be used at the [*****] airports, the following procedures must be observed during the evaluation

rounds:

2.4.1. When requesting a fixed­price offer, the BUYER­PROMISOR must choose to receive the offer of the fixed price

that will be effective during the month (n) in United States dollars or reais per liter, with all the taxes included.

2.4.2. In the event United States dollars are chosen, the amount will be converted to reais per liter at the average United

States dollar selling price during the period between the nineteenth (19th ) and twenty­third (23rd ) days of the month (n­1),

as published by the Brazilian Central Bank;

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



2



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



2.4.3. D­Day: the BUYER­PROMISOR requests the following parameters from BR in writing: monthly volume, the

period and the maximum price of interest, by Supply Point;

2.4.4. D+1 Day: By 12:00 PM Brazilian time of the business day after the day indicated in item 2.4.3, BR will state the

following parameters in writing: price and monthly volume that can be sold at the “fixed rate” during the requested period,

by Supply Point, and the BUYER­PROMISOR will confirm its intention to contract by Supply Point at special prices by

12:20 PM Brasília time of the same day in writing.

2.4.5. D+2 Date: BR will confirm in writing the monthly volume actually accepted with special pricing by Supply Point

during the period requested by 12:00 PM Brasília time of the business day following the day stated in item 2.4.4;

2.4.6. In the event there is more than one round in which this pricing is effectively accepted by the BUYER­PROMISOR,

the fixed­price in effect during the application period agreed to will be calculated at the weighted average of the prices and

monthly volumes closed in the n­rounds, in accordance with the table below, rounded to four (4) decimal points:

[*****]

[*****]

2.5. The monthly volume the BUYER­PROMISOR effectively accepts with special “fixed price” pricing must be taken

with priority and completely at each Supply Point. If this contracted volume is not taken for any reason, the BUYER­

PROMISOR will be responsible for reimbursing BR for the storage cost for the product, which will be [*****] per month

on the contracted ex­refinery price.

2.6. The product sold by BR will be measured at delivery and invoiced for payment on the following terms:

 







  Product supplied from the [*****] day will be paid on the [*****]



 







  Product supplied from the [*****] day will be paid on the [*****]



 







  Product supplied from the [*****] day will be paid on the [*****]



2.7. It is understood that the payment period is established because of the current market conditions. The parties undertake

to re­examine the payment period by joint agreement if the current market conditions change.

2.8. The payment must be made through bank deposit or at BR’s head office in the city of Rio de Janeiro or, also, at

another location expressly indicated by it for this purpose;

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



3



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



2.9. The payment period that is referred to in item 2.6 is conditioned on the BUYER­PROMISOR’s credit limit being

established through the presentation of guarantees.

2.10. It is clarified between the contracting parties that any price or payment period conditions provided to the BUYER­

PROMISOR by BR that are different from those established in this instrument will be understood as mere liberality and

can therefore be suspended or discontinued at any time at BR’s exclusive option, without any type of right being

established for the BUYER­PROMISOR.

2.11. If there is a delay in the payment of invoices, the BUYER­PROMISOR will pay BR the debt adjusted according to

the Interbank Certificate of Deposit (Certificado de Depósito Interbancário), or CDI rate, increased by late interest of

[*****] per month, pro rata, and a fine of [*****] on the adjusted debt amount, with the late charges being incident from

the maturity date of the respective instruments.

2.12. If there is a delay in the payment of the invoices, BR can require payment of the product price at the time of its

delivery, in cash, from the BUYER­PROMISOR.

2.13. As a guarantee of fulfillment of this Agreement, the BUYER­PROMISOR will present a Letter of Surety issued by a

first­line Bank contracted for by the BUYER­PROMISOR in the amount of [*****]), valid for one year, with the

BUYER­PROMISOR being responsible for re­validating it for an additional three years. If the Letter of Surety is not

renewed, the BUYER­PROMISOR will be obligated to pay a preestablished finance charge of [*****] per month. With

the presentation of the Letter of Surety, the finance charge is that established in section 2.2.2.4.

SECTION 3 – AIRCRAFT DEFUELING

3.1. For the operations for defueling the BUYER­PROMISOR’s aircraft, the Parties agree a fixed price per defueling

operation will be charged in the amount of [*****]), plus a variable amount per liter defueled and refueled, corresponding

to the amount of the fixed differential charged at the airport.

3.2. When it is requested by the BUYER­PROMISOR and at the airports with availability for this type of operation, which

are listed in Appendix II to these agreements, BR can conduct the operation of defueling aircraft.

3.2.1. A request for defueling must be sent to the BR employee or BR reseller responsible for the airport where the service

will be performed. The request must be made in writing, through a document signed by an employee of the BUYER­

PROMISOR or by an e­mail in which he or she is identified. BR will provide and keep updated a list with contact

information for the managers at its bases, contained in appendix II.

3.2.2. The receipt of the defueling request must comply with the prior notice period stated by BR to perform the service, in

accordance with appendix II.

3.2.3. The product that is defueled must be returned to the BUYER­PROMISOR by refueling in the same aircraft or

another aircraft of the BUYER­PROMISOR, [*****].

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



4



In cases where there is a suspicion of contamination of the defueled product, the fuel must be submitted to analysis,

storage and, when appropriate, disposal. The costs in reference to the analysis, storage and disposal will be stated in

advance to the BUYER­PROMISOR and responsibility for them will be analyzed by the parties on a case­by­case basis.

3.2.4. The defueled product will remain stored for maximum periods and in maximum volumes determined for each

airport, as a function of each one’s operating capacity. These periods and volumes are specified in appendix II to this

agreement.

3.2.5. If the BUYER­PROMISOR does not comply with any of the conditions defined above, BR reserves the right to not

effectuate the defueling operations, on written notice to the BUYER­PROMISOR.

SECTION 4 – BR’S OBLIGATIONS

4.1. These are BR’s specific responsibilities:

4.1.1. To supply the QAV­1 necessary to meet the entire monthly consumption contracted by the BUYER­PROMISOR, at

the locations defined in Appendix I, at times compatible with the operation of its flights, listed on the Transportation

Times (Horários de Transporte), or HOTRAN, published by the National Civil Aviation Agency (Agência Nacional de

Aviação Civil) in Brazil and according to local rules abroad, as well as all the BUYER­PROMISOR’s other unscheduled,

charter, affreightment, training and repositioning flights that require fuel supply;

4.1.2. To maintain prompt, quality service according to the standards agreed for operations of this type, making all

possible efforts and using all possible resources for good performance of the services contracted for here;

4.1.3. To zealously care for and protect the confidential information to which it has access, as well as the assets and goods

delivered by the BUYER­PROMISOR for performance of the services contracted for here;

4.1.4. To have personnel and equipment appropriate for the performance of the services contracted for here;

4.1.5. To strictly fulfill the fueling of the BUYER­PROMISOR’s aircraft on the days and times of its flights;

4.1.6. To give reasonable prior notice of any changes necessary for the fueling of the aircraft requested by the BUYER­

PROMISOR;

4.1.7. BR is fully responsible for its employees and agents who are members of its work team, for all their acts and

actions, including for any physical damage caused to the BUYER­PROMISOR’s aircraft and employees, as well as for

any employment claims which could be brought against the buyer­promisor;

 



5



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



4.1.8. To maintain the quality of the products supplied within the technical specifications, free of water or other

contaminants, being required to keep the reports from the periodic tests necessary to prove this quality available;

4.1.9. To comply with and see that its employees and agents comply with all the legal and regulatory requirements related

to its activity as an Oil Derivatives Distributor, especially the Resolutions, Ordinances and other rules issued by the

Brazilian Government regulatory agency;

4.1.10. BR will not be held liable for any lack of aviation kerosene at the locations and times alluded to in sub­item 4.1.1

when this lack results from Government Acts and any other events of force majeure or an act of God, in which case BR

will make its best efforts to maintain the supply to the BUYER­PROMISOR. In this case, the BUYER­PROMISOR will

be able to acquire fuel from another supplier without this being considered a violation by the BUYER­PROMISOR of the

[*****] supply established in this agreement;

4.1.11. To conduct the defueling operations requested by the BUYER­PROMISOR, respecting the conditions established

in this agreement;

4.1.12. To keep the BUYER­PROMISOR informed regarding the reasons for any delays that occur in the fueling

operations, defining the improvements necessary for monitoring and optimizing operational performance;

4.1.13. To standardize the exchange of information about airports using the IATA abbreviation in the delay reports, price

schedule and other reports as agreed between the parties;

4.1.14. To maintain all the insurance necessary for the performance of the services contracted for here, keeping all its

employees and vehicles insured, including full coverage for harm caused to the BUYER­PROMISOR’s aircraft.

4.2. BR undertakes to reimburse, directly or through an insurance company, any additional cost the BUYER­PROMISOR

comes to bear that is shown to have originated from any operational failures attributed to BR.

4.3. Taking into consideration that the BUYER­PROMISOR’s services are governed by the National Civil Aviation

Agency and the BUYER­PROMISOR must strictly maintain its departure times, BR must strictly observe and comply

with the fueling times for the BUYER­PROMISOR’s flights, being solely and fully responsible for delays in the departure

times due to fueling failures.

4.3.1. BR undertakes to pay the BUYER­PROMISOR the amount of [*****] per flight that is not fueled, so long as the

reasons for the lack of supply are shown to be attributable to BR and that the incident occurs at the locations where BR

maintains fueling facilities.

4.4. BR will be solely and fully liable for any harm caused by its employees or equipment to the BUYER­PROMISOR’s

aircraft, if its fault is proven.

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



6



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



SECTION 5 – BUYER­PROMISOR’S OBLIGATIONS

5.1. These are the BUYER­PROMISOR’s specific responsibilities, as well as the others implicitly or explicitly contained

in the various terms and conditions of this agreement:

5.1.1. To acquire all of its global consumption of QAV­1 at the locations specified in Appendix I from BR [*****]

5.1.2. To consult BR regarding the possibility of service at locations where BR is not present at the airport, whether in

Brazil or abroad.

5.1.3. To make the payments of the amounts corresponding to the supply provided by BR, according to that stipulated in

section 2 of this instrument.

5.1.4. To not assign, subrogate, negotiate or, in any form or by any method, transfer this agreement or any rights or

obligations arising from it, under penalty of the sanctions provided for in the agreement.

5.1.5. To comply with and ensure compliance with all the Laws and Regulations, positions and rules in effect in relation to

the performance of its activities, accepting liability for the payment of any amounts spent by BR or any loss it comes to

suffer as a direct or indirect results of the breach of this obligation;

5.1.6. To maintain and preserve all the materials, elements and items that bear the BR brand in perfect condition,

operation, cleanliness and presentation while the fueling lasts, including preserving the environment.

5.1.7. Bearing in mind that BR products have adequate quality, ensuring the BUYER­PROMISOR certainty of the quality

standards of the products supplied to it, the BUYER­PROMISOR undertakes to verify the quality control of the products

received and the exact performance of this agreement, particularly in regard to the safety, health and environmental

conservation rules.

SECTION 6 – TERMINATION OF THE AGREEMENT

6.1. This agreement can be rescinded by operation of law at the option of the other party by simple notification or judicial

or extrajudicial formal notice, with the fine provided for in item 6.2 and in section 6 being applied to the party that causes

the rescission of the agreement, in any of the following cases:

6.1.1. If the party that failed to perform any of its obligations, after it was given notice to cure or cease such breach, has

not done so by the deadline stated in the mentioned notice;

6.1.2. Court­supervised or extrajudicial liquidation of either of the parties;

6.1.3. Request for Court­Supervised Restructuring, request for, declaration of or ratification of bankruptcy;

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



7



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



6.1.4. Failure by the BUYER­PROMISOR to promptly pay an invoice for the purchase of a product from BR that

continues for [*****] days;

6.2. The rescission of this instrument, on the basis of items 6.1.1 or 6.1.4, will subject the party that causes the rescission

to the payment, to the other party, of a fine that must equal the result of the following multiplication: [*****]

[*****]

6.3. This agreement can be terminated by operation of law by the BUYER­PROMISOR from [*****] and without it being

subject to any expenses, whether as indemnification, fine or of any other type, so long as it presents a formal proposal

from another company that supplies QAV­1 (“Proposing Company”) to BR with a Fixed Differential less than that

charged at the time of the presentation of the proposal and BR declares in writing within fifteen (15) days after the receipt

of the mentioned proposal from the BUYER­PROMISOR that it does not intend to at least meet the amounts proposed by

the Proposing Company.

6.3.1. If BR does not make a statement by the fifteen (15) day deadline, the BUYER­PROMISOR will consider that BR

does not intend to offer amounts better than those proposed by the Proposing Company, with this agreement terminating in

the manner established in section 6.3 above, with relation to the location(s) where BR cannot meet the offered fixed

Differential. The Agreement will remain in effect and unchanged for the other airports.

6.3.2. For the location(s) where there is termination of the agreement (item 6.3), BR will be able to cease supply to the

BUYER­PROMISOR seven days after the date of the notice from BR stating it will not meet the presented proposal.

6.3.3. If BR meets the Proposing Company’s offer, the BUYER­PROMISOR can only present a new proposal of amounts

issued by the Proposing Company or by any other company that supplies QAV­1 after a period of [*****] has run from

the presentation of the previous proposal by the BUYER­PROMISOR to BR, regardless of locations. These rules prevail

in compliance with the periods mentioned above until the end of the effective term of this agreement.

SECTION 7 – ACT OF GOD AND FORCE MAJEURE

7.1. Neither of the parties can be held liable for failure to fulfill the obligations under this agreement if such failure is

caused by force majeure or an act of God, under article 393 of the Brazilian Civil Code.

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



8



7.2. The applicability of this agreement will be suspended if there is an event of force majeure or an act of God that

impedes its fulfillment by either of the parties, with its performance continuing as soon as the cause that gave rise to the

suspension ends.

7.3. If the suspension mentioned in item 7.2 above occurs, the effective term of this agreement will be automatically

extended by the time necessary to compensate for the period during which performance of the agreement was suspended.

SECTION 8 – REGULATORY AGENCY

8.1. The BUYER­PROMISOR undertakes to reimburse BR for any fines that the latter is subject to as a result of the

BUYER­PROMISOR’s violation of orders and instructions from the National Petroleum, Natural Gas and Biofuels

Agency (Agência Nacional do Petróleo, Gás Natrual e Biocombustíveis), or ANP, and/or other agencies with jurisdiction

to regulate the sale and distribution of petroleum derivative and ethanol products and products from other sources of

energy in either Brazil or abroad.

8.2. The supply of the products indicated in item 1.1 is subordinated to the normal market supply conditions and subject to

changes that may be imposed in Brazil by the ANP and/or by other agencies with jurisdiction to regulate the supply of

petroleum derivatives, ethanol and other sources of energy in Brazil and abroad, including in regard to prices, delivery

deadlines and payment.

SECTION 9 – FUEL PANEL OPERATION

9.1. BR will also provide the services of operating the BUYER­PROMISOR’s aircraft panel.

9.2. To perform the panel operation service, BR’s operator must first go through training provided by the BUYER­

PROMISOR, which will be liable for all costs. The BUYER­PROMISOR must also provide continuing retraining for the

teams BR subcontracts, as needed.

9.3. BR will make a team of operators available at the stipulated time, so long as the BUYER­PROMISOR request the

service seven (7) business days in advance.

9.4. If there is some change in the aircraft or the equipment used by the BUYER­PROMISOR that comes to interfere in

panel operation, BR must be advised ten (10) days in advance, with the BUYER­PROMISOR being responsible for

providing the necessary operator retraining, always bearing the necessary costs.

9.4.1. If the BUYER­PROMISOR does not inform BR regarding the changes made and this alters panel operation, or of

the inclusion of aircraft models different from those for which the employees have been trained in its fleet, the BUYER­

PROMISOR will be exclusively liable for any improper procedures performed by BR’s workers and for the harm they

may cause.

9.4.2. Panel operation can be performed at all the airports were BR has aircraft supply facilities.

 



9



9.5. Panel operation service is in compliance with the description provided for in “QAMF” Fueling Procedures,” as level 2

and 3, based on IATA Manual standard into­plane supply procedures. These Fueling Procedures (FP) are incorporated into

this agreement as Appendix III.

9.6. The BUYER­PROMISOR can monitor BR’s or its subcontractors’ training and procedures at any time.

SECTION 10 – EMPLOYMENT LIABILITY

10.1. With the nature of this Agreement and of the services that make up its purpose being respected, the professionals

hired by BR to perform the services contracted for here will be subordinated to BR’s rules and orders and will have an

employment relationship with BR only, with no other employment relationship between these professionals and the

BUYER­PROMISOR being established.

10.2. Any and all costs or expenses, whether of an employment nature or not, that involve the professionals hired by BR,

including, but not limited to, the payment of salary, overtime, additional payments, charges related to the National Social

Security Institute (Instituto Nacional do Seguro Social), or INSS, or to the Employee’s Time in Service Guarantee Fund

(Fundo de Garantia do Tempo de Serviço), or FGTS, expenses and attorneys fees related to employment lawsuits and

damages, will be BR’s sole and exclusive responsibility.

10.3. BR undertakes to hold the BUYER­PROMISOR harmless from any and all employment liability that, under this

Agreement, is not the BUYER­PROMISOR’s liability, including the civil and employment liabilities mentioned in this

Section 10 above, and undertakes to indemnify the BUYER­PROMISOR for any and all losses the BUYER­PROMISOR

may bear, suffer or incur as a result of the attribution of employment liabilities to the BUYER­PROMISOR that, under this

Agreement, are attributable to BR.

SECTION 11 – SUCCESSION

11.1. The obligations assumed here extend to the successors and/or assigns of the contracting parties and to all the persons

who come to operate and/or be subrogated in the BUYER­PROMISOR’s activity, for any reason, with any contracting

party being released from its obligations only through the other party’s written consent.

SECTION 12 – TOLERANCE

12.1. Any tolerance by one party in relation to any contractual violations of the other party will not result in a novation or

the waiver of the rights that are assured it by law and by this instrument.

SECTION 13 – TAXES

13.1. All the taxes (taxes, fees, contribution taxes or para­tax charges and any emoluments) directly or indirectly resulting

from this agreement or from its performance will be the exclusive responsibility of the party required to pay the same, in

the manner defined by tax law, without that party having a right to any reimbursement from the other party for any reason

whatsoever.

 



10



SECTION 14 – ENVIRONMENTAL LIABILITY

14.1. The parties accept liability for compliance with laws and regulations relating to environmental protection, including

for obtaining and keeping valid all the licenses, authorizations and studies required for the full performance of their

activities and also must take the appropriate measures and perform the appropriate procedures to prevent any damage,

danger or risk of harm to the environment that may be caused by the activities it conducts, even if through subcontractors

or delegated to third parties.

SECTION 15 – CONFIDENTIALITY

15.1. The parties agree that the conditions contained in this agreement cannot be supplied or revealed to third parties and

guarantee that only the employees who actually need them will have access to these conditions.

15.2. The parties undertake to keep the information referred to in item 14.1 above confidential for three (3) years from the

date this agreement terminates.

15.3. Information requested by any government body or agency, regulatory agency or as determined by law can be

provided. In any of these cases, however, the decision must be immediately communicated to the other party so that it may

oppose the request. Failure to communicate this will be a breach of contract.

SECTION 16 – DIRECT IMPORTATION BY THE BUYER­PROMISOR

16.1. The parties agree that the BUYER­PROMISOR can negotiate, buy and directly import the QAV­1 aviation fuel it

needs for its regular operations from a supplier abroad, under the terms and conditions allowed by Brazilian law.

16.2. BR will be the distributor of the aviation kerosene acquired abroad by the BUYER­PROMISOR in Brazil, with the

parties being required to opportunely negotiate in good faith regarding the amount of the same and the conditions of the

service.

16.3. BR can only be held liable for the into­plane operation of this product. The other operations that precede the arrival

of this product in BR’s tanks at the airports are the BUYER­PROMISOR’s responsibility.

16.4. The product to be delivered to BR’s tanks must be in accordance with the quality rules established by the ANP and

BR may refuse to receive this product if it does not comply with the specifications in effect.

SECTION 17 – FINAL PROVISIONS

17.1. The BUYER­PROMISOR and BR declare, for all legal purposes and effects, that the terms contained in this

instrument resulted from negotiations conducted between the parties.

 



11



17.2. The parties undertake not to use, in any of the activities related to the performance of this instrument, child labor,

under article 7(XXXIII) of the Brazilian Constitution in effect, as well as to make efforts so that this measure is adopted in

the agreements signed with the suppliers of their inputs and/or service providers.

17.3. The parties undertake not to use labor in degrading work conditions in any of the activities related to the performance

of this instrument, under penalty of suspension of the agreement and the application of the defaults and rescission penalties

provided for in this agreement.

SECTION 18 – APPLICABLE LAW AND VENUE FOR THE AGREEMENT

18.1. This agreement will be governed by Brazilian law.

18.2. It is agreed that the venue for this agreement is the city of Rio de Janeiro, state of Rio de Janeiro, to the exclusion of

all others, and that, in the event of litigation, the party in breach will bear the judicial and extrajudicial expenses and costs,

as well as the attorneys’ fees calculated on the judgment amount.

And, having so agreed and contracted, they sign this instrument in two (2) identical copies, in the presence of two

(2) witnesses, so that it has its proper and legal effects.

Rio de Janeiro, February 1, 2012.



 

/s/ José Lima de Andrade Neto

José Lima de Andrade Neto

PETROBRAS DISTRIBUIDORA S/A



   /s/ Andurte de Barros Filho

   Andurte de Barros Filho



   PETROBRAS DISTRIBUIDORA S/A



 

/s/ John Rodgerson

John Rodgerson

AZUL LINHAS AÉREAS BRASILEIRAS S.A.



 

 

 



WITNESSES:

 



/s/ Francelino da Silva Paes

NAME: Francelino da Silva Paes

Taxpayer ID [CPF/MF]: 013.585.757­03



   /s/ Claudio Dissenha Portes



   NAME: Claudio Dissenha Portes



   Taxpayer ID [CPF/MF]: 301.878.009­44



 



12



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



APPENDIX I – Fixed Differentials



 



Airport



Confins

Aracaju

Belem

Belo Horizonte

Brasilia

Boa Vista

Campo Grande

Caldas Novas

São J. dos Pinhais

Caxias do Sul

Várzea Grande

Manaus

Florianópolis

Fortaleza

Galeão

Goiânia

Guarulhos

Juiz de Fora

João Pessoa

Juazeiro do Norte

Campinas

Londrina

Marília

Maceió

Natal

Porto Alegre

Palmas

Petrolina

Porto Seguro

Recife

Santos Dumont

Ribeirão Preto

São J. dos Campos

São Luís

Congonhas

São J. do Rio Preto

Salvador

Comandatuba

Teresina

Uberlândia

Uberaba

Vitória

São Carlos

Bauru

Navegantes

Maringá

Goiânia (Zona da Mata)



ICAO



  



  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  



IATA



  



SBCF

SBAR

SBBE

SBBH

SBBR

SBBV

SBCG

SBCN

SBCT

SBCX

SBCY

SBEG

SBFL

SBFZ

SBGL

SBGO

SBGR

SBFJ

SBJP

SBJU

SBKP

SBLO

SBML

SBMO

SBNT

SBPA

SBPJ

SBPL

SBPS

SBRF

SBRJ

SBRP

SBSJ

SBSL

SBSP

SBSR

SBSV

SBTC

SBTE

SBUL

SBUR

SBVT

SDSC

SJTC

SBNF

SBMG

SDZY



  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  



CNF

AJU

BEL

PLU

BSB

BVB

CGR

CLV

CWB

CXJ

CGB

MAO

FLN

FOR

GIG

GYN

GRU

JDF

JPA

JDO

VCP

LDB

MII

MCZ

NAT

POA

PMW

PNZ

BPS

REC

SDU

RAO

SJK

SLZ

CGH

SJP

SSA

UMA

THE

UDI

UBA

VIX

QSC

JTC

NVT

MGF

IZA



  



  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  



[*****]



[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]



 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



13



APPENDIX II – Aircraft Defueling



 

  

AIRPORT



CONGONHAS



  



  



   IATA    MANAGER   



JET A­1 SUSPECTED OF

SPECIFIED JET A­1

  

CONTAMINATION

 

MAXIMUM

MAXIMUM

ADVANCE

TELEPHONE    VOLUME      ADVANCE NOTICE   VOLUME      NOTICE  

  



   CGH   Adriana    11­5031­8204    

  

   Guimarães    11­9622­2567  



17 m³    

  



    

  



17 m³       10 hours  

  



GUARULHOS



   GRU   Carlos

  

   Rodrigues

  

  

  

  



18 m³    

2.5 hours

    

   Except from 7:30   

   to 11:00 and from  

   20:00 to 23:00   



30 m³       10 hours  

  

  

  



SÃO JOSÉ

DOS

COMPOS [sic]



   SJK    Carlos

   19­3725­5788    

  

   Rodrigues    19­9798­7331  

  

  

  

  



18 m³    

  

  



2.5 hours



    

  

  



51 m³       10 hours  

  

  



PORTO

ALEGRE



   POA   Luiz Tadeu   51­3358­2089    

  

   Pacheco    51­9973­9407  



12 m³    

  



4 hours



    

  



17 m³       6 hours  

  



BRASÍLIA



   BSB    Ernesto

  

   Denti



   61­3365­3105    

  

  



50 m³     <5 m³ =1 hour     

   >5m³p 2 hours   



37 m³       10 hours  

  



CAMPINAS



   VCP    Rogerio

  

   Leite



   19­3725­5788    

   19­9798­7331  



38 m³    

  



2 hours



    

  



30 m³       10 hours  

  



CAMPO

GRANDE



   CRG   Beltrão

  

   Lopes

  

   Júnior



   19­3725­5787    

  

  

  

  



10 m³    

  

  



2 hours



    

  

  



30 m³       10 hours  

  

  



GALEÃO



   GIG    Alexandre    21­3398­5333    

  

   Melo

  

  



120 m³     <5 m³ =1 hour     

   >5m³p 2 hours   



120 m³       6 hours  

  



CONFINS



   CNF    Luis

  

   Claudio



   31­3689­2120    

   31­9977­4688  



30 m³    

  



1 hour



    

  



30 m³       6 hours  

  



RECIFE



   REC    Roberto



   81­3464­4630    



18 m³    



4 hours



    



35 m³       10 hours  



SALVADOR



   SSA    Tiago

  

   Dezordi



   71­3204­1054    

   71­9918­9704  



33 m³    

  



4 hours



    

  



30 m³       10 hours  

  



   11­6445­5915    

   11­9919­3019  

  

  

  

  



 



14



1.5 hours



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



APPENDIX III – [*****]

[*****]

 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



15



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



FIRST ADDENDUM TO THE AGREEMENT FOR COMMERCIAL PURCHASE AND SALE AND OTHER

COVENANTS, which is entered into between:

PETROBRAS DISTRIBUIDORA S.A., with its head office at Rua General Canabarro 500, Ground Floor, 6th and 11th

floors (partial), 12th through 16th floors, in the city of Rio de Janeiro, with corporate taxpayer ID number [CNPJ]

34.274.233/0001­02, represented here in accordance with its corporate bylaws, by its Executive Manager for Aviation

Products, Mr. Francelino da Silva Paes, from here onwards referred to as “BR”; and

AZUL LINHAS AÉREAS BRASILEIRAS S.A., with its head office at Alameda Surubiju 2010 and 2050, Block C,

Alphaville, Barueri, SP, with corporate taxpayer ID number [CNPJ/MF] 09.296.295/0001­60 represented here in

accordance with its corporate bylaws and from here onwards referred to as the BUYER­PROMISOR;

Whereas BR and the BUYER­PROMISOR entered into an Agreement for Commercial Purchase and Sale and Other

Covenants for the supply, by the former, of QAV­1 aviation kerosene;

Whereas the Parties intend to change the amount of the “Fixed Differential” and the aircraft defueling amount from the

mentioned agreement;

The Parties resolve to enter into this ADDENDUM, which is to be governed by the following terms:

I – The Parties agree to amend “Appendix I – Fixed Differentials” from the Agreement, with this instrument coming to be

effective.

II – The Parties agree to change the defueling amount provided for in item 3.1 of section 3, with the following wording

come to be effective:

3.1. For the BUYER­PROMISOR aircraft defueling operations, the Parties agree that a fixed price will be charged

per defueling operation in the amount of [*****], plus a variable amount per liter defueled and refueled,

corresponding to the amount of the fixed differential charged at the airport.

III – The contracting parties expressly ratify all the terms and conditions of the agreement amended here that were not

expressly amended by this instrument.

And, having so agreed and contracted, the Parties sign this instrument in three (3) identical copies, in the presence of two

witnesses, who also sign it.

Rio de Janeiro, November 1, 2012.



 

PETROBRAS DISTRIBUIDORA S/A



  



PETROBRAS DISTRIBUIDORA S/A



Francelino da Silva Paes



  



Cláudio Dissenha Portes



 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



16



/s/ Francelino da Silva Paes

AZUL LINHAS AÉREAS BRASILEIRAS S.A.

Renato Covelo

Agent



 

WITNESS:



  



WITNESS:



NAME: Rodrigo Mota Guimarães

ID [RG]: 10553977­8

Taxpayer ID [CPF/MF]: 053.009.147­03



  



NAME:                    

ID [RG]:                    

Taxpayer ID [CPF/MF]:                    



  

  



 



17



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



APPENDIX I – Fixed Differentials



 



LOCALE/AIRPORT



   [*****]    [*****]



BAURU

ARACAJU

ALTA FLORESTA

BELEM

BRASILIA

BOA VISTA

BARRA DO GARÇAS

CAMPO GRANDE

PARAUAPEBAS

CRICIUMA

CALDAS NOVAS

CAMPOS DOS GOYTACAZES

CORUMBA

SÃO JOSÉ DOS PINHAIS

CAXIAS DO SUL

VARZEA GRANDE

CRUZEIRO DO SUL

MANAUS

FLORIANÓPOLIS

FORTALEZA

RIO DE JANEIRO (GALEÃO)

GOIÂNIA (ZONA DA MATA)

GUARULHOS

ALTAMIRA

ITAITUBA

BAYEUX

JUAZEIRO DO NORTE

CAMPINAS

LONDRINA

MARABÁ

MACAÉ

MARÍLIA

RIO LARGO

PARNAMIRIM

PORTO ALEGRE

PALMAS

PETROLINA

PONTA PORÃ

PORTO SEGURO

PORTO VELHO

RIO BRANCO

RECIFE

RIO DE JANEIRO (SANTOS DUMONT)

RIBEIRÃO PRETO

SÃO JOSÉ DOS CAMPOS



   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]

   [*****]   [*****]



 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



18



CONFIDENTIAL TREATMENT REQUESTED

 



SÃO LUÍS

SANTA MARIA

SANTARÉM

SÃO PAULO

SÃO JOSÉ DO RIO PRETO

SALVADOR

UNA

TERESINA

TEFÉ

TABATINGA

SÃO GABRIEL DA CACHOEIRA

VILHENA

VITÓRIA

CAMPINAS

SÃO CARLOS

BONITO

DOURADOS

GURUPI

JI­PARANÁ

CÁCERES

SINOP

BELO HORIZONTE

LAGOA SANTA

JUIZ DE FORA

MONTES CLAROS

UBERLÂNDIA

UBERABA



  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  



[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]

[*****]



  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  



 



[*****] Confidential material redacted and filed separately with the Securities and Exchange Commission.

 



19